Свежий номер

Новости

Колонка редактора

Приветствуем  Вас,
уважаемые партнеры!

 

 

Мы подготовили электронную версию журнала«МеталлТрейд», 
чтобы она всегда была у вас «под рукой» и держала вас в курсе последних событий в области металлургии: помогала отслеживать предложения российского и новости 
международного рынка, знакомила с аналитическими материалами ведущих специалистов и представляла итоги конференций, выставок и форумов.

подробнее »

14.06.2018
ОТЧЁТ МЕТАЛЛОИНВЕСТА О РЕЗУЛЬТАТАХ ЗА 1 КВАРТАЛ 2018 ГОДА

Москва, Россия - 14 июня 2018 года - Металлоинвест («Компания»), ведущий производитель и поставщик железорудной продукции и горячебрикетированного железа (ГБЖ) на мировом рынке, один
из региональных производителей высококачественной стали, публикует отчёт о финансовых результатах по МСФО за первый квартал, завершившийся 31 марта 2018 г.
Комментарии менеджмента


Андрей Варичев, генеральный директор Управляющей компании «Металлоинвест», прокомментировал:
«Увеличение продаж высокомаржинальной продукции и рост ее доли в структуре поставок на фоне
благоприятной рыночной конъюнктуры и усилий Компании по повышению операционной эффективности
позволили нам в первом квартале 2018 года продемонстрировать успешные результаты и укрепить
финансовую устойчивость. В частности, рентабельность EBITDA достигла максимального уровня
за последние 5 лет. Мы также продолжили модернизацию производства и цифровую трансформацию
бизнес-процессов, создавая новые возможности для дальнейшего роста».


ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ


o Выручка 1 813 млн долл. (+19,3% по сравнению с 1К 20171)
o EBITDA2 675 млн долл. (+28,1%)
o Рентабельность EBITDA 37,2% против 34,7% в 1К 2017
o Чистая прибыль 416 млн долл. (+6,4%)
o Чистый долг 4 069 млн долл. (+0,3% по сравнению с 31 декабря 2017 г.)
o Чистый долг / EBITDA LTM3 1,8x против 1,9x на 31 декабря 2017 г.
o Капитальные затраты 95 млн долл. (+53,2%)


КЛЮЧЕВЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ
Операционная и коммерческая деятельность
o Завершение модернизации установки вакуумирования стали в ЭСПЦ4 Уральской Стали
o Запуск в промышленную эксплуатацию комплекса по приему концентрата на МГОКе
o Проведение второго Координационного совета с КАМАЗом
o Создание нового электронного каталога продукции Компании
Финансовая деятельность
o Привлечение предэкспортного финансирования (PXF-2018) на сумму 240 млн долл.
o Сохранение облигаций серий 02 и 03 общей номинальной стоимостью 10 млрд рублей в рынке
на 5 лет по ставке 7,65% по итогам прохождения оферты
o Пересмотр рейтинговым агентством Moody's Investors Service прогноза по корпоративному рейтингу
Компании на Позитивный со Стабильного, подтверждение рейтинга на уровне ‘Ba2'

1 Здесь и далее изменения 1К 2018 к 1К 2017, если не указано иное
2 Здесь и далее EBITDA обозначает показатель EBITDA, скорректированный в соответствии с требованиями МСФО
3 Показатель носит информационный характер, без учета особенностей кредитной документации; EBITDA LTM означает EBITDA за последние 12 мес
. 4Электросталеплавильный цех

ОТЧЁТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ млн долл. 1К 2018 1К 2017 Изменение Выручка 1 813 1 520 +19,3% EBITDA 675 527 +28,1% Рентабельность EBITDA 37,2% 34,7% +2,5 п.п. Чистая прибыль 416 391 +6,4% В 1К 2018 выручка Компании увеличилась на 19,3% до 1 813 млн долл. по сравнению с 1 520 млн долл. в 1К 2017 в основном в результате влияния следующих факторов: - рост средних цен реализации чугуна и стальной продукции в результате роста котировок на мировом рынке, а также рост цен на ГБЖ в результате роста экспортных котировок лома; - изменение сортамента производимой продукции: физические объемы внешних поставок ГБЖ выросли на 87,0%, объемы отгрузок высококачественного сортового (SBQ) и листового HVA проката на 15,1% и 31,5% соответственно; - укрепления рубля на 3,2%, которое привело к росту долларового эквивалента выручки.

Показатель EBITDA за отчетный период вырос на 28,1% до 675 млн долл. по сравнению с 527 млн долл. в 1К 2017. Металлургический сегмент оказал наиболее существенное влияние на рост консолидированной EBITDA, продемонстрировав прирост показателя на 95 млн долл. В 1К 2018 рентабельность EBITDA повысилась до 37,2% по сравнению с 34,7% в 1К 2017, что является рекордным значением за последние 5 лет. Улучшение показателя является следствием как роста мировых цен, так и повышения доли продукции с высокой добавленной стоимостью, а также реализации программы повышения операционной эффективности. Чистая прибыль в 1К 2018 составила 416 млн долл., рост на 6,4% по сравнению с 391 млн долл. за аналогичный период прошлого года.

ОТЧЁТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ

На 31 марта 2018 г. активы Компании составили 6 966 млн долл., рост на 7,1% по сравнению с 6 503 млн долл. на конец 2017 г. Увеличение долларовой стоимости активов в основном обусловлено укреплением рубля. На 31 марта 2018 г. чистый долг Компании составил 4 069 млн долл., на уровне 31 декабря 2017 г. Показатель чистый долг/EBITDA LTM снизился до 1,8х против 1,9х на конец 2017 г. вследствие роста показателя EBITDA по итогам 1 квартала 2018 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На 31 марта 2018 г. доля долгосрочных кредитов и займов составила 84,5%, на 6,2 п.п. ниже, чем по состоянию на 31 декабря 2017 г. Краткосрочный долг в основном представлен двусторонним рублевым банковским кредитом с погашением в начале 2019 г. На 31 марта 2018 г. денежные средства и их эквиваленты составили 440 млн долл. по сравнению с 390 млн долл. на 31 декабря 2017 г., рост на 12,8%. В январе 2018 г. рейтинговое агентство Moody’s Investors Service пересмотрело прогноз по корпоративному рейтингу Компании на «Позитивный» со «Стабильного», подтвердив рейтинг на уровне ‘Ba2’. 3

ЛИКВИДНОСТЬ И ПРИВЛЕЧЕНИЕ КАПИТАЛА

В январе 2018 г. Компания привлекла предэкспортное финансирование (PXF-2018) на сумму 240 млн долл. Срок нового кредита составляет 5 лет с льготным периодом 4 года и амортизацией в последние 12 месяцев, процентная ставка привязана к LIBOR. Привлечение PXF-2018 позволило досрочно рефинансировать все номинированные в долларах США обязательства Компании, погашение которых приходилось на 2018–2019 гг., а также оптимизировать среднюю срочность и стоимость заимствований. В феврале 2018 г. Компания успешно прошла оферту по облигациям серий 02 и 03 общей номинальной стоимостью 10 млрд рублей и сохранила весь объем облигаций в рынке. По облигациям установлена ставка купона в размере 7,65% годовых на срок 5 лет до погашения.

ПРОГРАММА КАПИТАЛЬНЫХ ЗАТРАТ

В 1К 2018 капитальные затраты Компании выросли на 53,2% и составили 95 млн долл., что в основном обусловлено графиком финансирования проектов развития. На Комплексе ГБЖ-3 на ЛГОКе выполнены гарантийные испытания, достигнуты гарантийные показатели. В апреле 2018 г. подписан акт окончательной приемки. Около 11% капитальных затрат в 1К 2018 были направлены на финансирование этого проекта. В рамках развития карьера ЛГОКа продолжается работа по проектированию транспортной схемы горнотранспортного комплекса (ГТК) с применением циклично-поточной технологии добычи руды. На конец отчетного периода выбраны генеральный проектировщик и поставщик основного технологического оборудования, ведутся разработка проектной документации и горно-капитальные работы. По комплексной программе развития МГОКа, направленной на повышение качества железорудного сырья и извлечения, ведется проработка закупки грохотов, завершены опытно-промышленные испытания технологии тонкого грохочения. Около 4% капитальных затрат в 1К 2018 были направлены на финансирование данных проектов развития. В 1К 2018 на МГОКе запущен в промышленную эксплуатацию комплекс по приему концентрата ЛГОКа для производства высококачественных окатышей с содержанием железа 65-67%. Компания продолжила обновление горнотранспортного комплекса своих горно-обогатительных комбинатов. На закупку новой техники в 1К 2018 было направлено около 21% капитальных затрат. На ОЭМК начата реализация комплексной программы повышения клиентоориентированности и качества SBQ. Основной задачей программы является укрепление лидерских позиций Компании в сегменте высококачественного сортового проката. В рамках реализации проекта развития Уральской Стали – сооружения комплекса «Роликовая термическая печь №1 – роликовая закалочная машина №1» завершены строительно-монтажные работы по основным объектам строительства, ведутся пусконаладочные работы. В рамках реализации инвестиционного проекта по реконструкции четырехручьевой машины непрерывного литья заготовки (МНЛЗ-1) на Уральской Стали для производства рельсовой и колесной заготовок завершена модернизация установки вакуумирования стали, в результате которой производительность установки увеличена в 1,5 раза до 1,8 млн тонн в год. По программе Industry 4.0 по созданию интегрированной системы управления финансово-хозяйственной деятельностью реализуется этап «Внедрение»: поставлено и смонтировано основное оборудование, проведено обучение ключевых пользователей. Около 12% капитальных затрат в 1К 2018 были направлены на финансирование этого проекта.

4 ДРУГИЕ КЛЮЧЕВЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

В феврале 2018 г. Компания завершила строительство центра обработки данных (ЦОД) в Старом Осколе. ЦОД обеспечит надежную инженерную инфраструктуру для внедряемых информационных систем, повысит эффективность процессов сбора, хранения и обработки данных Металлоинвеста, а также обеспечит информационную безопасность Компании. В марте 2018 г. Компания запустила электронный каталог products.metalloinvest.com. Электронная площадка позволяет ознакомиться с сортаментом продукции, выпускаемой предприятиями Компании, и отправить онлайн-заявку на покупку товарной партии в службу продаж. В марте 2018 г. Металлоинвест подписал Программу социального партнерства на 2018 год в рамках Соглашения о социально-экономическом сотрудничестве с Правительствами Белгородской и Курской областей. Стороны отметили успешное выполнение программы 2017 года и определили основные направления совместной работы в 2018 год. В марте 2018 г. Металлоинвест и КАМАЗ провели второй Координационный совет. Стороны договорились о реализации мероприятий по повышению эффективности взаимодействия в сфере поставок SBQ, в том числе о создании складских запасов востребованного КАМАЗом сортамента и переходе на электронный документооборот. Также приняты решения об освоении КАМАЗом новых марок стали производства ОЭМК: проведению совместных испытаний и поставкам опытных партий. В марте 2018 г. многофункциональный общий центр обслуживания завоевал награду «Лучший запуск ОЦО» в конкурсе «Лучший ОЦО России и СНГ 2017». МФ ОЦО – организация, созданная для автоматизации и централизации в г. Старый Оскол рутинных бизнес-процессов по следующим направлениям: бухгалтерский и налоговый учет, казначейство, управление персоналом, закупки и ИТ.

СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ

Апрель 2018 г. Металлоинвест подписал Программу мероприятий социального партнерства на 2018 год в рамках Соглашения о социально-экономическом сотрудничестве с Правительством Оренбургской области и администрацией города Новотроицк. Май 2018 г. Совет директоров Компании переизбран в обновленном составе. В Совет директоров избраны: Иван Стрешинский (Председатель), Галина Аглямова, Андрей Варичев, Валерий Казикаев, Ирина Лупичева, Павел Митрофанов, Глеб Костиков, Дмитрий Тарасов. В составе комитетов Совета директоров изменений не произошло. Июнь 2018 г. Металлоинвест заключил контракт с компанией группы Danieli на поставку оборудования для строительства участка термообработки горячекатаного проката на ОЭМК. Комплекс производительностью 70 тыс. тонн SBQ в год будет сооружен в Цехе отделки проката и дополнит существующие мощности по термообработке проката на комбинате. Металлоинвест и Трубная Металлургическая Компания (ТМК) провели очередной координационный совет, на котором обсуждались итоги сотрудничества за двухлетний период и перспективы дальнейшей совместной работы. В ходе встречи в том числе обсуждались возможности расширения поставок на ТМК трубной заготовки и листового проката производства Уральской Стали. 5 Металлоинвест подписал долгосрочное кредитное соглашение с CRÉDIT AGRICOLE CIB под гарантию экспортного кредитного агентства Euler Hermes Aktiengesellschaft (Германия). Средства в размере 72 миллиона евро, привлекаемые на 12 лет, будут направлены на финансирование поставки оборудования компании TAKRAF GmbH (Германия) в рамках реализации проекта строительства транспортной схемы с применением циклично-поточной технологии в карьере Лебединского ГОКа. По итогам 2017 г. и с учетом показателя чистый долг/EBITDA на уровне 1,9х акционерами Металлоинвеста принято решение о распределении дивидендов на общую сумму 18,999 млрд рублей. # # # #

В случае возникновения вопросов или необходимости получения дополнительной информации, просим Вас обращаться в Департамент по связям с инвесторами и рейтинговыми агентствами: Артем Лаврищев Директор департамента E: ir@metalloinvest.com Т: +7 (495) 981-55-55